《中国资本市场投资者保护状况》之公募基金管理人
发布网友
发布时间：2022-04-23 01:11
共1个回答
热心网友
时间：2023-10-03 12:37
2018年是公募基金行业发展20周年，20年以来，公募基金为服务居民理财做出了重要贡献。投资者与公募基金管理人之间最根本的关系是信托关系，投资者的信任对于公募基金行业发展尤为关键。《公募基金管理人评价报告》运用历史公开数据及投资者主观意见，深入浅出地分析了2017年公募基金管理人投资者保护工作取得的成效和存在的问题，旨在进一步推进公募基金行业的健康有序发展，增强投资者对公募基金行业的信心。
《公募基金管理人评价报告》总结的公募基金管理人投资者保护工作取得的成绩主要有：
一是坚守信义义务，保障交易公平和基金财产安全。公募基金管理人良好的合规管理水平是保护投资者的基础所在，也是履行信义义务的重要表现。根据2017年基金年报信息，未发现公募基金管理人存在导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，公募基金管理人没有因侵犯投资者利益而涉及相关诉讼，反映基金财务状况的审计报告、托管报告均未出现异常记录。
二是主要高级管理人员保持良好稳定性。2017年，83家公募基金管理人的董事长和总经理均没有发生变动，占比73.45%；变动一次的管理人有15家，占比13.28%；变动两次的管理人有13家，占比11.50%；变动三次的管理人仅有2家，占比1.77%。
三是近两年基金经理发生变动的情况有所好转。2015年的基金经理整体变动率（年度内基金经理变动次数与主代码基金平均数量的比率）为0.36，而2016年和2017年的评价结果显示，基金经理整体变动率分别降至0.21和0.23。 四是充分保证基金净值核算的准确公允。2017年，仅有3只基金产品出现了基金份额净值计价错误的情况，且均及时进行了纠正，公募基金管理人均不存在货币基金偏离度异常情况。
五是六成以上公募基金产品的收益跑赢基准线。公募基金作为追求相对收益的金融产品，净值增长率能否超过业绩比较基准是衡量公募基金管理人对投资者收益权保障情况的重要参考。结果显示，参与统计的5314只基金产品*有3431只基金在2017年度战胜了业绩比较基准，占比.56%。
六是投教活动客户满意度较高。投资者教育是投资者保护工作的起点，有助于帮助投资者培养理性健康的投资理念。2017年，40.21%投资者对公募基金管理人开展的投教活动表示“非常满意”，32.88%投资者表示“满意”，二者合计占比73.09%。
七是客服电话畅通情况进一步改善，接听率接近九成。公募基金管理人保持客服电话畅通、通过客服电话解答投资者问题是积极服务投资者的表现。2017年电话调查结果显示，公募基金管理人客服电话整体接听率为88.56%，同比上升8个百分点，客服人员接听电话后均能有效回答问题并基本保持态度友好。
八是投诉处理的及时性和客户满意度较好。及时有效处理客户投诉是公募基金管理人对投资者权益保护的最后一道屏障。12386热线数据显示，2017年公募基金管理人共收到投诉636条，办结投诉636条，投诉处理率达到100%。从投资者的主观评价看，36.13%投资者对公募基金管理人投诉处理情况表示“非常满意”，35.24%投资者表示“满意”，二者合计占比71.37%。
《公募基金管理人评价报告》发现公募基金管理人的投资者保护工作仍需要在以下方面改善提高：
一是适当性管理职责有待进一步强化。根据2017年投资者主观评价结果，个别管理人存在适当性管理义务履行不当或缺失的问题，需加大力度贯彻落实适当性管理制度，在投资者分类、基金产品分级和适当性匹配等各个环节做实做细。
二是对投资者知情权的保障有待提高。2017年，三成投资者对公募基金管理人在风险告知、关键信息提示及产品宣传等方面表示不满意。同时，12386热线数据显示，个别公募基金管理人因不当宣传问题被客户投诉的情况仍有出现。
