基于供应链金融的商贸流通企业发展模式研究

摘要：近些年来，商贸流通业逐渐的成为我国重点规划的行业，商贸流通对于推动我国经济结构调整以及转型有着非常重要的作用，其可促进国民生产以及引导国民消费。随着社会的发展，国内消费品的零售总额以及电子商务交易总量的快速增长，供应链的金融服务在产业集群内的出现的市场需求也越来越大，供应量金融服务业逐渐成为商贸流通企业的主要发展方向。本文以国内的大型电商平台为主要分析对象，对其的供应链金融发展现状、发展模式进行分析及对供应链在商贸流通企业当中所运用的案例进行解析，来研究其基于供应链金融的商贸流通企业发展模式。

关键词：供应链金融；商贸流通企业；发展模式

引言：信息时代日新月异的变化不断的促使着互联的快速发展，随着发展的不断深入，大数据统计、云计算、物联网等各种技术的出现，电商平台的快速发展，商贸流通企业正在不断地进入供应链金融行业。其中，还有部分电商平台通过与银行或者金融机构进行合作的方式，甚至有部分平台会采取自己建立金融公司的方法，从而达到为供应链上的各个中小型企业提供融资服务。供应链的金融服务借助当代的互联网技术，逐渐完善了客户信用评价体系，创新了风险控制管理方式，使供应链金融服务的交易成本大大的降低，有效的促进了商贸流通企业在供应链金融上的发展。

一、供应链金融商贸流通企业发展现状

随着电子商务交易总额的快速增长，逐渐的带动了供应链的金融服务发展。供应链金融的主要内容是以企业作为依托，独自尝试贸易融资的方式方法，通过应收账款来进行抵押、货物作为抵押等抵押手段来控制资金流或者控制货物权，从而来对供应链的上下游的企业提供综合性的金融产品以及金融服务。从而促进供应链整体资金、信息、货物流、商贸流等高速以及统一的运转。

在当下商贸流通行业中，商贸流通企业在近几年来发展的非常迅速，在互联网金融快速发展的情况下，商贸流通业的业务模式不断地创新，当下国内已经形成阿里巴巴以及京东两大供应链金融业务。数据调研表面，2017年国内的供应链金融市场的总额达到了13万亿，预计在2020年供应链金融市场的规模会达到15万亿[1]。

二、供应链金融商贸流通企业的发展模式

基于供应链金融商贸流通企业的发展模式，与传统银行等主流的单一供应链金融业务最大的区别就是，供应链金融商贸流通企业是基于互联网+的行业背景下，对供应链的金融业务模式不断地进行创新，从而使得业务种类更加的丰富，更加的多样化。常见的的供应链金融模式为以下几种： 基于B2B平台的模式

基于B2B平台的模式本质是以B2B的电商平台作为主导地位，将中小型企业的信息与平台进行对接，并给予各企业授信，在此基础上，利用B2B自身的资本平台为各个缺少资金的企业进行放贷业务。一旦B2B平台自身出现资金短缺的现象，则可以通过自身良好的信用，向银行申请授信资金，从而完成自身对于各个中小型企业的放贷业务。当下，市面上有大部分的B2B电商平台都在往供应链金融的方向进行转变。

以找钢网作为例子，找钢网在2015年推出的物流以及白条等金融业务，让信

用度良好的客户可以进行先采购，后付款的优惠业务，这标志着找钢网进军供应链金融服务，找钢网凭借着多年积累下来的客户交易数据以及经验，使得其自身的风险管控能力不断的增加，并且成为自身发展供应链金融的核心优势。 基于B2C平台的模式

B2C平台模式在国内最具有代表性则为天猫、京东等大型企业，B2C电商平台通过对自身平台交易的大数据，对整个供应链的金融环境进行一个风险测评，以及大数据的结构作为贷款发放额度的标准。在B2C平台的供应链金融模式当中，位于核心地位的平台自身不仅仅可在金融业务当中获得相对应的利息，同时，还能以大数据为基准具体的掌控供应链中各个供应商的信用情况，在供应链的各个环节都占据着主导的地位。

阿里巴巴主导的阿里小微信贷凭借着淘宝众多用户的数据资源，不断的通过数据模型构建以及征信审查，将得出来的数据作为用户信用等级的评定依据。数据表明，在2014年的上半年，贷款的商户数就已经超过80万，总额超过了2000亿，得益于阿里巴巴良好的风险管控体系，目前平均坏账率仅有1.3%。 基于支付领域的模式

以支付为基础的供应链金融模式，主要是将资金作为切入点，其中代表有支付宝、财务通等。当下以支付为基础的供应链金融模式操作方法有很多种，大部分都是将支付+金融作为公式的主要发展方向，不仅可以使各企业清楚的了解自身各个供应链以及经销少的电子账务情况，还可以对这些数据进行整合以及优化，将其之间的贸易情况形成一套融资管理以及资金管理的体系，并且将一些列的企业收账信息转发至银行，以此或者银行的批量授信。 基于大型物流企业的模式

物流是供应链中商品流通交付最重要的环节，以链接上下游企业有着非常重要的作用。国内的各大型物流公司纷纷抓住了这一重大机遇，利用自身在物流环节的巨大优势，不断地开展供应链金融业务。大型物流企业可通过自身庞大的物流信息网络，以客户的收发物流信息为突破口，研究客户采购、存储费用等各个方面，以此在供应链上开展金融服务。以顺丰为例子，顺丰开展供应链金融的业务方法有几点：第一，在全国的范围之内，全面开放自身的多个仓库，协助客户解决分仓以及备货的问题，并且还为客户提供仓储融资的服务。第二，针对信用良好的客户，不仅为其提供就近分货，还会以客户的入库凭证直接付款。第三，推出与仓储相关的保利融资服务，并且还更具客户的信用请款进行融资的小额贷款。第四，大型物流企业的供应链金融业务的开展，与企业本身庞大的物流结构体系以在各地的仓储网点息息相关。 三、案例解析

国内的供应链金融在商贸企业中运用的最成熟以及最成功的主要有京东以及阿里巴巴。文章主要通过分析京东以及阿里巴巴两大电商平台的供应链金融模式[2]。

京东模式

京东是国内大型的电商平台之一，具有大量平台交易以及物流网络体系，京东的供应链金融模式主要是依靠交易大数据以及庞大的物流网络，从而促使供应链金融进程的快速发展。京东供应链金融业务的简单分析如下：

第一，“京保贝”是京东的第一个互联网供应链金融产品，也是在电商平台首个通过线上进行风险国控的产品，京东依靠自身的大数据分析，对平台当中的大量客户的购买数据、销售数据、银行往来数据等融资情况进行全面的分析，最终

形成一个较为的信用评估以及风险把控体系。流程为：①京东先与供应商签订采购协议，从而确定双方的稳定合作关系，在获得长期且真实的交易数据之后，再由供应商向京东金融提交申请材料，并且双方签订融资协议，协议以过往的真实交易数据以及物流数据作为核心基础，再通过京东内部系统自动计算出于供应商相符的融资额度；②京东金融将通过数据审核的批准额度转发至京东总部，供应商通过在线申请融资，由系统进行自动化的处理，在申请批准后再通过系统在计算好的额度之内进行放款；③当京东完成销售之后，让京东的金融部门进行结算单传递，确认后系统会进行自动还款。自此交易完成。

第二，“京小贷”是一款面向电子商务企业的金融产品，以电商企业在京东平台金融经营状况，通过大数据的运算得出信用评估登记，从而进行无抵押贷款的业务。主要为了进一步降低企业的金融风险，为此，京东构建了数个数据模型，在每个运算流程都进行严格审核以及把控。与市面上其他供应链的金融产品相比，“京小贷”具有便捷、高效、个性等各个优势，不仅如此，“京小贷”还具有例如高达1年的借款周期、最高额度为200万等优势，可以在很大程度上帮助电商企业解决资金断区的问题。 阿里模式

阿里巴巴作为国内最大的电商平台，在供应链金融行业同样具有较大的规模，自2002年起，阿里就已经推出诚信通，以此对商家的数据进行量化的评估，建立了自身的征信评估体系。07年阿里则与银行进行合作，推出了贷款服务，10-11年成立阿里小贷为淘宝以及天猫上的各个电商企业进行贷款业务，并且将其独立发展互联网金融业务，阿里供应链金融业务的简单分析如下：订单贷款。主要是通过阿里电商平台上卖家已经发货，但是买家尚未确认收获的订单进行抵押，以订单的现金流作为还款的主要来源，到期后通过支付宝进行自动还款。此业务主要适用于平台销售旺季但是资金短缺，无法进行资金周转的用户，只需在线上将个人信息进行登记后，通过系统以及人工的快速处理，最高额度为100万，但是此类贷款的利息按日结算，还款时间为30天。

阿里的信用贷款与传统的贷款不同，其不需要任何的抵押物，阿里将客户的数据导入到数据模型当中，以数据为基础进行资信调查，从而确定客户的信用额度，是一种以信用为基准的贷款模式。此贷款模式有循环贷以及固定贷两个分支。循环贷主要是根据商户的信用等级，提供小额的授信额度，作为备用金，随借随还，无需利息；固定贷款则是将授信额度一次性发放，最高额度达到100万，最长的周期为半年。信用贷款与订单贷款相比，周期更加长，但是利息也更高。 随着互联网技术的不断发展以及互联网金融的不断创新，供应链金童已然陈伟乐商贸流通企业发展的主要方向。国内大型的商贸流通公司给予自身庞大的数据资源，凭借其差异化的定位以及物流体系，构建出国内较为完善的供应链金融体系，为供应链上各个环节的各个企业都提供了金融服务，有效的促进了商贸流通企业的发展。 参考文献：

[1]孙统超.基于供应链金融的商贸流通企业发展模式研究[J].商业经济研究，2019（04）：165-168.

[2]马小红. 集群供应链视角下商贸流通业发展模式构建及路径选择[J]. 商业经济研究，2016（16）：15-17.