借呗作为一款蚂蚁金服推出的消费信贷产品，其最大的特点就是不需要有征信记录的人也可以申请使用，这让很多没有信用记录或者信用记录不好的人可以顺畅地使用这个产品，从而解决了他们与银行贷款之间的难题。那么，借呗为何可以不需要征信记录呢？
一、基于大数据风控模型
按照官方解释，借呗的风控主要依靠大数据风控模型，通过智能评估借款人的信用风险，从而为用户提供资金流转服务。征信公司对于个人信息的收集比较有限，而大数据模型可以更全面地分析个人的消费、支付，社交，房产等信息，结合算法模型进行评估，风险认定能力较高。
二、合作机构评估
另外，有一些还款良好的机构，借呗也会通过机构的数据对申请人进行评估，从而给予相应的信用额度。在这种情况下，申请人不需要征信记录，而是通过机构评估来获得额度。当然，这也需要一定的条件和流程，申请人需要提供一定量的基本信息和资产负债等信息，也需要有良好的消费记录和还款记录。这也就意味着，即使没有征信记录，需要具备一些能够证明信用良好的条件。
三、高息利率是风险补偿
最后一个方面是，由于借呗是一种消费信贷产品，其所提供的资金通常是小额、短期的贷款，利率较为昂贵。一方面，这就是借呗不需要征信记录的根本原因之一，因为借呗所提供的贷款利息已经堪比有征信的银行贷款。另一方面， 这也是对于“风险较大”的申请人的一种风险补偿机制。因此，如果有征信记录，开展征信业务的银行利率自然会更加有优势，利率更具市场竞争力。但是，不得不承认的是，对于一些没有信用记录或者信用记录不好的申请人来说，借呗是一条可以顺畅使用的资金流转通道。
综合来看，借呗不需要征信记录的原因主要是基于借呗的风控模型以及借呗与一些合作机构的合作评估。虽然没有征信记录的申请人也可以使用借呗，但是需要满足借呗的其他条件和要求。同时，高息利率也是借呗不需要征信记录的原因之一。